口罩概念股再掀漲停潮!熔噴布替代品批量供貨 警惕產(chǎn)能過剩

3月16日，口罩概念股逆勢領(lǐng)漲，板塊漲幅超5%，陽普醫(yī)療、道恩股份、延江股份、搜于特、振德醫(yī)療等個股漲停。

海外疫情的蔓延，帶來新一輪的口罩需求，目前，中國口罩產(chǎn)能占全球50%，海外口罩需求缺口逐漸顯現(xiàn)。新綸科技、陽普醫(yī)療等多家上市公司已付諸行動準(zhǔn)備出口。在“口罩出海股”中樂普醫(yī)療的持股基金家數(shù)最多，達到103家，投資者也可借道持有相關(guān)個股的基金布局。

熔噴布替代品批量供貨 警惕產(chǎn)能過剩

實際上，面對口罩關(guān)鍵材料熔噴布全國告急，不僅有企業(yè)研發(fā)可替代材料，證券時報·e公司記者發(fā)現(xiàn)，經(jīng)過近期的各路資本的緊急投產(chǎn)或擴產(chǎn)，熔噴材料的產(chǎn)能正在放量。

隨著國內(nèi)的疫情防控的明顯好轉(zhuǎn)，市場不約而同將眼光投向海外。目前，中國口罩產(chǎn)能占全球50%，海外疫情提升，使海外口罩需求缺口逐漸顯現(xiàn)。

海外疫情的蔓延，可以帶來新一輪的需求，但也不要期望太多。“估計行情也就在這一兩個月。”采訪中，多家企業(yè)對證券時報·e公司記者作出相似的判斷，從現(xiàn)在情況來看，國內(nèi)的疫情防控，已經(jīng)取得了明顯好轉(zhuǎn)，需求要看疫情在國外的蔓延情況了。

實際上，隨著中國石化、中國石油等巨頭企業(yè)的快速投身口罩產(chǎn)業(yè)鏈，不少企業(yè)開始關(guān)注產(chǎn)能過剩的問題。

就在中石化、上海石化等紛紛轉(zhuǎn)產(chǎn)熔噴布后，道恩股份(002838.SZ)、沃特股份(002886.SZ)、南京聚隆(300644.SZ)等上市公司陸續(xù)發(fā)布公告，提示聚丙烯噴熔專用料產(chǎn)能過剩的風(fēng)險。

與此同時，炙手可熱的口罩概念前期出現(xiàn)降溫。其中，新野紡織、搜于特、道恩股份、沃特股份、南京聚隆等股出現(xiàn)大幅下跌。除此之外，生產(chǎn)口罩、手套等防護用品的奧美醫(yī)療、英科醫(yī)療、藍(lán)帆醫(yī)療等股紛紛大幅回撤。

“毋庸置疑，口罩產(chǎn)業(yè)鏈即將出現(xiàn)過剩局面，或者說這種過剩的跡象已經(jīng)出現(xiàn)。疫情過后，行業(yè)白熱化的競爭局面可以想象。”面對極速擴容產(chǎn)業(yè)鏈，一家口罩類上市公司對證券時報·e公司記者表示，口罩產(chǎn)業(yè)鏈勢必會引發(fā)一場洗牌，有資源、實力的企業(yè)的可以剩下來，而更多新進入者的最終的結(jié)局，是機器砸在自己手上，變成一堆廢銅爛鐵。

哪些A股公司口罩產(chǎn)品能率先“出海”？

商務(wù)部外貿(mào)司司長李興乾在3月12日舉行的網(wǎng)上新聞發(fā)布會上表示，不少國家在口罩、防護服等防疫物資上存在較大缺口，希望中國給予援助或從中國購買。中國政府將繼續(xù)支持出口企業(yè)組織口罩等醫(yī)療物資對外供應(yīng)，為全球防疫作出應(yīng)有貢獻。

落至上市公司群體，“你家防疫產(chǎn)品出口嗎?”“拿下出口資質(zhì)了嗎?”“收到海外訂單了嗎?”一時間，出海三連問登上滬深投資者互動平臺的“熱搜”榜單。涌動的熱情背后，是投資者對廣闊海外市場的無限憧憬。

口罩“出海”窗口是否已打開？

詢單電話從四面八方匯集。不少口罩生產(chǎn)商告訴記者，近半個月來陸續(xù)接到出口貿(mào)易商和海外客戶的求購信息。訂單主要來自歐美、日韓等國家和地區(qū)，且數(shù)量大、交期急。

“但現(xiàn)在國內(nèi)的口罩缺口都還沒有補上，我們的產(chǎn)品也主要是供給國內(nèi)渠道，能達成交易的外貿(mào)訂單占比很小。”浙江一家口罩生產(chǎn)企業(yè)如是表示。

工信部數(shù)據(jù)顯示，我國是世界最大的口罩生產(chǎn)和出口國，年產(chǎn)量約占全球的50%。國家發(fā)改委披露，2月29日，中國普通口罩、醫(yī)用口罩、醫(yī)用N95口罩的日產(chǎn)能和日產(chǎn)量分別達到1億只、1.16億只，產(chǎn)能水平為2月初的5倍。

另據(jù)招商證券研報測算，2018年我國就業(yè)人口總計7.76億人，其中衛(wèi)生人員1230萬人。若按照普通工作者每人每天1只、醫(yī)務(wù)工作者每人每天4只的口罩需求計算，當(dāng)全國復(fù)產(chǎn)比例分別為50%、80%、100%時，對應(yīng)國內(nèi)的口罩日需求缺口則分別達2.86億只、5.3億只、6.93億只。

此外，國內(nèi)熔噴無紡布產(chǎn)量不足，也成為制約口罩生產(chǎn)的重要瓶頸之一。2018年全國熔噴無紡布產(chǎn)量約 5.34 萬噸，假設(shè)全部用于生產(chǎn)醫(yī)用外科口罩，日產(chǎn)量約為1.46億只/天，較當(dāng)前環(huán)境下的口罩需求仍明顯供給不足。

從最終流向來看，口罩及主要原材料熔噴布的生產(chǎn)商仍主保國內(nèi)市場。

“不是市場只有40萬平方米的訂單，而是公司按照現(xiàn)有產(chǎn)能，只能接收40萬平方米的訂單。如果愿意接，100萬平方米的訂單都可以簽。”日前宣布研發(fā)出替代熔噴布防疫新材料的浙江朝暉過濾負(fù)責(zé)人表示。

山河智能此前在互動平臺表示，口罩機和口罩不屬于管制出口的產(chǎn)品，可以出口海外。但當(dāng)前國內(nèi)口罩機的需求很大，要優(yōu)先交付國內(nèi)訂單，預(yù)計前期以出口口罩產(chǎn)品為主，后期如有訂單可出口全自動口罩生產(chǎn)線。

不過，也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，內(nèi)銷轉(zhuǎn)出口“只是時間問題”。

“供應(yīng)與需求的匹配上往往會存在一個時間差的問題。可以看到，現(xiàn)在國內(nèi)有大批的口罩產(chǎn)能正在投建。隨著國內(nèi)疫情逐步得到控制和海外疫情的蔓延，這種滯后性將與外部需求相對接，口罩‘出海’的窗口正在打開。” 某紡服行業(yè)分析師向上證報表示。

PVC手套行業(yè)龍頭藍(lán)帆醫(yī)療表示，目前公司防護手套滿產(chǎn)滿銷，并且持續(xù)收到較多海外客戶的訂單意向。后續(xù)公司將加快年產(chǎn)40億支PVC健康防護手套項目、第三期年產(chǎn)20億支丁腈手套項目的建設(shè)進度，以配合境內(nèi)境外的需要。

出口的心有了，出口的證辦好了嗎？

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，我國出口的口罩需要具備一定的資質(zhì)，在通過相關(guān)認(rèn)證后，方可在美國、歐盟、日韓等國家和地區(qū)公開銷售。其中，最受關(guān)注的當(dāng)屬歐盟的CE認(rèn)證和美國的FDA認(rèn)證。

CE認(rèn)證被視為制造商打開并進入歐洲市場的“護照”。山東某醫(yī)療防護用品上市公司高管向記者表示，“醫(yī)療產(chǎn)品不是說準(zhǔn)備出口就能出口的，拿證周期最少也要半年，產(chǎn)品從零開始的話，時間還要更長。”

據(jù)其介紹，拿到FDA的認(rèn)可更加嚴(yán)苛，需要提前進行產(chǎn)品測試，獲取相關(guān)證明，證明該產(chǎn)品在市場上銷售至少是安全有效的，需要詳細(xì)闡述產(chǎn)品構(gòu)造、性能、制造工藝等;拿CE認(rèn)證前，公司還要提供產(chǎn)品已經(jīng)批量生產(chǎn)、并且要提供充分的質(zhì)量安全記錄，并且申請前一年，產(chǎn)品無重大質(zhì)量事故。

不同防護級別的防護用品認(rèn)證需提供的材料、執(zhí)行的流程也不一樣。一般來講，防護級別越高，審批流程越復(fù)雜，審核周期也越長。民用級別的防護用品，審核相對簡單，但同樣也需要獲取認(rèn)證資格，審核周期相對縮短，但前期沒有產(chǎn)品儲備的話，也非“一蹴而就”。

哪些上市公司正“揚帆”？

理論知識儲蓄齊備，一起來看看哪些上市公司已付諸行動!

新綸科技

新綸科技日前在回復(fù)投資者提問時明確，公司口罩生產(chǎn)線具備出口資質(zhì)，正在申請韓國、美國等地的認(rèn)證和直接銷售資格。

根據(jù)此前披露的投資者調(diào)研紀(jì)要，新綸科技口罩產(chǎn)線具有醫(yī)療資質(zhì)，主要生產(chǎn)一次性醫(yī)用外科口罩。截至2月5日，公司一次性口罩產(chǎn)能約20萬只/天，并有望擴展至30萬-50萬只/天。公司口罩售價為3元/只，上述產(chǎn)能達產(chǎn)后預(yù)計會對公司上半年業(yè)績有較大影響。

陽普醫(yī)療

陽普醫(yī)療日前也在互動平臺上回應(yīng)稱，鑒于國外現(xiàn)狀，公司增加了對歐美、東南亞地區(qū)口罩等防疫產(chǎn)品的出口。

據(jù)悉，陽普醫(yī)療是國內(nèi)真空采血系統(tǒng)行業(yè)的龍頭企業(yè)。3月9日晚間公司公告稱，疫情防控期間，公司將適當(dāng)調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，在關(guān)鍵時期向健康防護、病毒檢驗等產(chǎn)品傾斜，從產(chǎn)品的質(zhì)量和產(chǎn)能兩個方面最大限度滿足市場需求。

另外，公司研發(fā)的新型冠狀病毒檢測試劑盒目前也已經(jīng)完成設(shè)計及內(nèi)部驗證，正在進行注冊證申報的準(zhǔn)備工作。

長榮股份

主做印后設(shè)備的長榮股份，宣布攜手另一家上市公司吉宏股份，共同布局大健康產(chǎn)業(yè)鏈。

2月27日晚，長榮股份公告，擬出資1000萬元投資設(shè)立全資子公司長榮健康，以研發(fā)、生產(chǎn)、銷售醫(yī)用口罩生產(chǎn)設(shè)備、醫(yī)用口罩，并拓展醫(yī)療健康領(lǐng)域業(yè)務(wù)。次日，吉宏股份旗下江西吉宏即宣布“入股”，擬以667萬元對長榮健康進行增資。

3月初，長榮股份又在互動平臺表示，公司口罩機生產(chǎn)設(shè)備單機口罩最高產(chǎn)能預(yù)計達10-12萬只/24小時。口罩機生產(chǎn)線在零部件供應(yīng)充足情況下，月產(chǎn)能30臺/套，目前已接到訂單。

而根據(jù)互動平臺上最新的回復(fù)顯示，長榮股份與吉宏股份還將各自運用自身的海外銷售渠道，進行口罩業(yè)務(wù)的海外市場推廣。

佛慈制藥

再看佛慈制藥，公司2月13日發(fā)布公告稱，擬投資1500萬元建設(shè)口罩、防護服生產(chǎn)線。該生產(chǎn)線于3月初正式開機運行。

加產(chǎn)口罩后，佛慈制藥明確表達了“出口意向”：公司已收到韓國、新加坡、澳大利亞等海外客戶口罩訂單，將根據(jù)產(chǎn)能釋放和市場需求等情況進行出口。

樂普醫(yī)療

樂普醫(yī)療日前公告，全資子公司樂普科技自主研發(fā)的新型冠狀病毒抗體檢測試劑盒(膠體金免疫層析法)獲得歐盟CE準(zhǔn)入，取得歐盟市場準(zhǔn)入資格。

公司還表示，將盡快推進該產(chǎn)品在國內(nèi)的注冊上市，盡力幫助疾控中心、有條件的檢驗科及第三方檢驗機構(gòu)，共同搭建新型冠狀病毒核酸檢測平臺，提高核酸檢測能力。

三木集團

“我們不一定生產(chǎn)口罩，但可以做口罩的搬運工。”

以進出口貿(mào)易為重要業(yè)務(wù)板塊的三木集團日前表示，公司子公司福州輕工進出口有限公司有涉及口罩等防護用品的業(yè)務(wù)。

除了已經(jīng)“起航”的企業(yè)外，還有不少上市公司也在加緊籌備口罩出口業(yè)務(wù)。

如三夫戶外近期表示，預(yù)計3月底之前可以達到日產(chǎn)幾十萬只的生產(chǎn)規(guī)模，包括平面口罩和KN95口罩，醫(yī)療、出口等各項資質(zhì)在辦理中。

首航高科亦表示，公司目前正在咨詢和委托專業(yè)醫(yī)療機構(gòu)推進醫(yī)用口罩歐盟市場準(zhǔn)入的相關(guān)工作。

搜于特坦言“尚未取得口罩出口認(rèn)證”，但同時表示，認(rèn)證工作正在積極推進中。(上海證券報)

借道基金布局

在“口罩出海股”中樂普醫(yī)療基金持股家數(shù)最多，達到103家，持股總數(shù)達13636.63萬股。

其中，持倉占比最高的為工銀醫(yī)療保健股票，近1年收益超50%。